Principais Conclusões
- O EUR/USD está sendo negociado a $1,1686 após um rali impulsionado pelo cessar-fogo, subindo de $1,1550 para perto de $1,1750, entrando agora em uma fase corretiva de consolidação no gráfico de 4 horas.
- O RSI de 4 horas está em 56,55 (fechamento), com a linha de sinal em 64,31, acima do nível neutro de 50, mas em desaceleração; o histograma do MACD está se comprimindo em direção a um possível cruzamento de baixa dentro de uma tendência de alta mais ampla.
- O SAR Parabólico permanece altista, com pontos abaixo do preço perto de $1,1640; o conjunto de EMAs de 5, 50 e 200 dias segue em empilhamento altista, enquanto OBV e ADX confirmam a participação na tendência.
- Os níveis de suporte de Fibonacci estão em $1,1665 (38,2%), $1,1623 (50%) e $1,1557 (78,6%); a resistência está em $1,1742 (50%), $1,1820 (61,8%) e no cluster entre $1,1830 e $1,1870.
- A probabilidade de alta de juros pelo BCE em 30 de abril subiu para acima de 80% após comentários hawkish de membros do conselho, criando uma divergência direta de política em relação à postura de “manter e depois cortar” do Fed.
- As atas do FOMC desta semana são o principal catalisador de curto prazo; o tom determinará se o EUR/USD encontrará suporte em $1,1623 ou avançará em direção a $1,1820.
- O viés estrutural permanece altista, desde que $1,1480 se mantenha em fechamento semanal, com o consenso institucional de fim de ano na faixa de $1,20 a $1,25.
Dinâmica de Mercado e Desempenho Recente
O EUR/USD inicia a semana de 13 de abril sendo negociado a $1,1686, após completar um dos ralis de curto prazo mais fortes do ano. O par passou a maior parte do final de março e início de abril negociando entre $1,1407 e $1,1628 antes de disparar na primeira semana de abril, quando o anúncio de um cessar-fogo entre EUA e Irã desencadeou uma ampla venda do dólar. O movimento levou o par a romper $1,1650 na sessão asiática e atingir uma máxima próxima de $1,1750.
O catalisador foi decisivamente geopolítico. Pouco antes do prazo de seu próprio ultimato, o presidente Trump anunciou um cessar-fogo de duas semanas com o Irã, mediado pelo Paquistão e aceito por Israel. A notícia reduziu fortemente a demanda por dólar como porto seguro. Os preços do petróleo recuaram dos níveis elevados de três dígitos, aliviando um dos principais fatores que vinham pressionando o euro. Ainda assim, os investidores permanecem cautelosos: o acordo é temporário, a situação no Estreito de Ormuz continua frágil e qualquer ruptura nas negociações pode reverter rapidamente o movimento.
No gráfico de 4 horas, essa mudança é clara. Após o avanço de $1,1550 para $1,1750, o par entrou em um recuo controlado, com a vela atual registrando abertura em $1,1686, máxima em $1,1700, mínima em $1,1678 e fechamento em $1,1686. O preço se estabilizou ligeiramente acima da zona de $1,1650, que anteriormente atuava como resistência e agora funciona como suporte imediato.
Influências Técnicas e Fundamentais
O RSI de 14 períodos no gráfico de 4 horas está em 56,55, com a linha de sinal em 64,31, indicando que o momentum recuou após condições de sobrecompra, mas permanece construtivo acima de 50. O cruzamento abaixo da linha de sinal sugere cautela no curto prazo, sem invalidar a tendência de alta enquanto o preço se mantiver acima de $1,1650. O histograma do MACD está se contraindo após expansão positiva, consistente com uma consolidação corretiva.
Na estrutura de Fibonacci traçada da queda de janeiro a março, o nível de 38,2% em $1,1665 atuou como suporte temporário, enquanto o nível de 50% em $1,1742 limitou o topo recente. O nível de 61,8% em $1,1820 surge como próximo alvo. Acima disso, a zona entre $1,1830 e $1,1870 forma um cluster relevante de resistência. No lado inferior, o suporte está em $1,1650, seguido por $1,1623 e $1,1557, abaixo dos quais a tese altista de curto prazo enfraquece significativamente.
O conjunto de EMAs de 5, 50 e 200 dias permanece em alinhamento altista. O SAR Parabólico no gráfico diário virou para altista durante o rali, com pontos abaixo do preço próximos de $1,1640. O OBV subiu de forma consistente, confirmando participação de volume, enquanto o ADX acima de 25 indica um ambiente de tendência. Padrões de candlestick mostram uma estrela cadente próxima ao topo, seguida por candles doji, sinalizando indecisão. O ATR elevado indica maior volatilidade intradiária.
No campo fundamental, o BCE atua como um segundo motor de alta para o euro. Comentários de membros do conselho indicam disposição para apertar a política monetária caso o choque energético impacte inflação e salários. Os mercados passaram a precificar uma probabilidade superior a 80% de alta de juros em 30 de abril, em contraste com o Fed, que permanece em postura mais neutra. .
O Fed manteve as taxas na última reunião, enquanto o mercado ainda precifica alguma flexibilização apenas mais adiante. As atas do FOMC serão analisadas em busca de sinais sobre a percepção do impacto inflacionário do petróleo. Um tom hawkish pode limitar ganhos do EUR/USD, enquanto um tom dovish reforçaria a tendência de alta.
Perspectivas Futuras
O curto prazo será guiado por dois fatores principais: a sustentabilidade do cessar-fogo entre EUA e Irã e o tom das atas do FOMC. Caso o cessar-fogo se mantenha, o movimento de alívio pode se estender em direção a $1,1820 e ao cluster entre $1,1830 e $1,1870, com um fechamento semanal acima de $1,1870 abrindo espaço para $1,1930 e $1,2000.
No cenário tático, um recuo até $1,1650–$1,1623 é saudável. A defesa dessa zona pode formar um fundo mais alto e sustentar nova perna de alta. Por outro lado, a perda de $1,1557 enfraqueceria o cenário otimista e traria de volta a região de $1,1480–$1,1500. A reunião do BCE em 30 de abril será o principal risco de calendário. Um aumento de juros ou orientação hawkish pode impulsionar o par, enquanto um tom mais cauteloso pode pressionar o preço de volta para suportes inferiores. Do lado dos EUA, dados fortes de inflação ou emprego podem gerar recuperação do dólar, mas a estrutura geral permanece altista enquanto $1,1480 se mantiver como suporte em fechamento semanal.
