主要ポイント
- EUR/USDは値固めの動きが続いている。 1370-1.1500 強気バイアスは維持されたものの、すぐには続伸しなかった。
- での強い抵抗。 1570 を目指すには、クリアしなければならない。 1.1700 そしてその先へ。
- テクニカルシグナルは、短期的な反転または減速の可能性を示唆しており、この方向へ動く可能性がある。 1350 弱気の勢いが続くなら。
- 米消費者物価指数（CPI）と労働統計が次の方向性を決めるだろう。
- 短期出来高は近辺に集中 1370 日中トレーダーにとって重要な決定ゾーンとなる可能性がある。
市場動向と直近のパフォーマンス
EUR/USDは、以下のような狭いレンジで取引された。 1.1450-1.1500 ここ数セッションでは、月間高値からの小幅な戻りを経て安定した。同ペアは以前 1.1060 軟調な経済情勢とリスク資産に対する需要の高まりがドル安に拍車をかけ、全般的にドル安が進行した。しかし、予想を上回る米雇用統計を受けて、上昇の勢いは逆風にさらされた。5月の非農業部門雇用者数が 139,000失業率は予想をわずかに上回った。 4.2%FRBの利下げに対する市場の熱狂は冷め、ドルは一時的に上昇した。
とはいえ、全般的なセンチメントは依然としてドルに傾いている。米国債残高の持続可能性に対する懸念の高まりや、FRBによる今年後半の政策転換の可能性が、ユーロを含む代替通貨への需要につながっている。オプション市場のポジションもユーロ高に偏っており、多くの投資家がドル安の長期化に備えてヘッジしている。
テクニカルおよびファンダメンタル要因
テクニカル面では、ユーロ/米ドルは日足チャートで強気な展開となっており、高値圏と安値圏を維持している。同ペアは、200日EMAと50日EMAの両方を上回って推移しており、上昇の勢いを確認している。とはいえ、同ペアは 1.1570一時的なトップを形成している。値動きは現在 1.1370 そして 1.1500ブレイクアウトの前兆となることが多い。
モメンタム指標は複雑なシグナルを示し始めている。RSIは50を上回っ ているものの、平坦化しつつあり、オーサムオシレーターは軽度の弱気乖離を示している。の周辺にクアシモド反転構造が形成されつつある。 1.1490-1.1500 特に、価格がこのレジスタンス・ゾーンの下を転がり始めるならなおさらだ。
ファンダメンタルズ面では、ユーロは欧州中央銀行が比較的安定した政策方針を維持するとの期待から恩恵を受け続けている一方、FRBはインフレと雇用のデータ次第で調整する圧力に直面している。今後発表される米国のインフレ率や労働統計が、ユーロ相場の短期的な方向性を決めるだろう。米消費者物価指数（CPI）や雇用統計が強めの結果となれば、ドルを下支えしてユーロ/米ドルを圧迫する可能性があり、弱めの結果となればユーロの強気心理が強まるだろう。
今後の見通し
来週の注目は米国のインフレと労働市場指標だ。トレーダーは消費者物価指数、求人倍率（JOLTS）、そして来週の雇用統計の更新を注意深く見守るだろう。下振れするようなサプライズがあれば、FRBが軸足を移すという市場の見方が大幅に強まり、ドル安が一段と進む可能性がある。
テクニカル的には、上方への明確なブレーク 1.1570 となれば、より広範な上昇トレンドの継続が確認され、ターゲットとなる余地がある。 1.1700 あるいは 1.1916下降局面では、現在の水準がユーロ/米ドルを押し下げる可能性がある。下降局面では、現在の水準を下回れば、ユーロ/米ドルは再び上昇に転じる可能性がある。 1.1350-1.1360強力な支持帯。調整が深まれば、次のような展開もあり得る。 1.1209をつけた。
短期トレーダーは、取引量の増加に注意する必要がある。 1.1370-1.1450 この水準は、米国のデータへの反応次第で、磁石や踏み台として機能する可能性がある。マクロ指標の発表でボラティリティが急上昇する可能性があるため、ブレイクアウトのセットアップに注意しよう。
