主要ポイント
- ビットコインは、$108,402、$110,000、$111,917をレジスタンスとし、$107,000のすぐ上で取引されている。
- 注視すべきサポート水準は、50日EMA（～$105,000）と$100,000の心理的閾値。
- 14日RSIは56.63で、買われすぎの状況が出現する前にさらに上昇する余地があることを示唆している。
- スポットETFの資金流入は$22億ドルで、FRBの利下げ期待が強いことが主な強気要因となっている。
- 今後の米国の経済データ、連邦準備制度理事会（FRB）のコメント、ETFのフローの更新、地政学的な動きがビットコインの短期的な軌道を決定する可能性が高い。
市場動向と直近のパフォーマンス
今週、ビットコインは7%近く急騰し、金曜日までに$107,000をわずかに上回り、リスクオンのセンチメントが優勢となり、投資家が連邦準備制度理事会（FRB）の緩和の可能性にポジションを取ったため、史上最高値の$111,917に近づいた。週初、BTCは$98,200付近の1週間ぶりの安値まで下落したが、MetaPlanetによる1,111BTCの注目度の高い購入が$102,000以上の反発に拍車をかけた。
ブラックロックのIBITが13億TP4TP4T と牽引し、合計12億TP4TP2 の活発なスポットETFの資金流入がラリーをさらに押し上げた。
テクニカルおよびファンダメンタル要因
テクニカル面では、ビットコインは50日および200日指数移動平均線（それぞれ$105,000および$92,500付近）を悠々と上回り、強気基調が持続していることを示している。14日相対力指数は56.63で、買われすぎの極端な状態に陥ることなく、上昇モメンタムが維持されていることを示している。
ファンダメンタルズ面では、ETFを通じた機関投資家の需要の急増、FRBの政策緩和への期待の高まり、ワシントンでのビットコイン法成立の可能性などが建設的な背景となり、インフレサプライズや規制の変更といった常に存在するリスクと相殺されている。
今後の見通し
今後、中央銀行がハト派的な軌道を維持できるかどうかを見極めるため、米国のインフレ指標、FRB議長の発言、週次GDPの数値に注目が集まる。ハト派的なシグナルはBTCの追加上昇を促進する可能性が高いが、タカ派的なレトリックは数週間のトレンドラインのサポートに向けて修正売りを誘発する可能性がある。ETFフローレポートも注視される。純流入が続けば上昇トレンドを維持できるが、マクロまたは地政学的緊張が再燃した場合、意味のある流出がビットコインの上値を抑え、価格を$100,000-$102,000のコリドーに引きずり込む可能性がある。
中東の地政学的動向と米国における暗号にやさしい法制の 進展が重要なカタリストとなり、ボラティリティが急上昇し、目先の見通しが 変わる可能性がある。
