Principais Conclusões
O EUR/USD está sendo negociado em torno de 1,1550 a 1,1555 na segunda-feira, após registrar um intervalo intradiário de aproximadamente 1,1506 a 1,1569. O par se recuperou da mínima da semana passada, próxima de 1,1466, mas ainda permanece no meio de uma faixa de recuperação mais ampla, sem confirmação de uma reversão decisiva.
O quadro técnico de curto prazo melhorou. O gráfico diário mais recente mostra RSI em 60,876, MACD em 0,001, ADX em 33,058 e ATR em 0,0014, indicando um momentum mais forte, com volatilidade ainda elevada.
O preço está agora acima das principais médias móveis diárias, com a média de 50 períodos em 1,1532, a de 100 períodos em 1,1545 e a de 200 períodos em 1,1536. O ponto de pivô de Fibonacci está em 1,1553, tornando essa região uma zona-chave para o início da semana.
A resistência imediata está concentrada em 1,1558, 1,1561 e 1,1566, com resistências mais amplas em 1,1606, 1,1628 e 1,1640, correspondentes às máximas de 2 de abril, 1 de abril e 23 de março. 1.1558, 1.1561e 1.1566, com resistência de gráfico mais ampla em 1.1606, 1.1628e 1.1640, que foram as máximas de 2 de abril, 1 de abril e 23 de março.
O suporte imediato está entre 1,1548 e 1,1540, seguido por 1,1505 a 1,1500. Uma perda mais profunda da estrutura abriria espaço para 1,1447 e, posteriormente, a região de 1,1400.
O principal fator macroeconômico continua sendo o choque energético no Oriente Médio. A Reuters destaca que o dólar ainda se beneficia da demanda por ativos de refúgio, enquanto os mercados acompanham o prazo de terça-feira estabelecido por Trump em relação ao Estreito de Ormuz, mesmo com discussões de cessar-fogo trazendo alívio temporário.
Os diferenciais de política monetária continuam relevantes. A taxa de depósito do BCE está em 2,00%, enquanto a taxa dos fundos federais está entre 3,50% e 3,75%. A inflação da zona do euro subiu para 2,5% em março, ante 1,9% em fevereiro, impulsionada pela energia, enquanto o relatório de empregos dos EUA mostrou criação de 178.000 postos de trabalho e taxa de desemprego em 4,3%, reforçando a postura ainda restritiva do Fed.
Dinâmica de Mercado e Desempenho Recente
EUR/USD começa a semana mais forte do que terminou março, tendo se recuperado de 1.1466 área em 30 de março para cerca de 1.1555 O EUR/USD inicia a semana mais forte do que no fim de março, após se recuperar da região de 1,1466 até aproximadamente 1,1555. Esse movimento reflete duas forças opostas: de um lado, expectativas de cessar-fogo melhoram o sentimento de risco e apoiam o euro; de outro, o dólar segue sustentado por dados sólidos do mercado de trabalho dos EUA, petróleo elevado e expectativas de política monetária restritiva por mais tempo. $1.1523 na segunda-feira, pois os traders equilibravam as esperanças de um cessar-fogo contra o risco de uma nova escalada em torno de Hormuz.
O resultado é um mercado que se estabilizou, mas não um que reverteu totalmente a tendência. O preço voltou para cima das médias móveis diárias principais, o que é construtivo, mas ainda não superou as máximas recentes em 1.1606, 1.1628e 1.1640.
Influências Técnicas e Fundamentais
Tecnicamente, o equilíbrio mudou de totalmente baixista para cautelosamente construtivo. O par está negociando próximo ao pivô de Fibonacci em 1,1553, com RSI acima de 60 e MACD positivo, enquanto o ADX acima de 33 sugere um movimento com força direcional.
A principal questão no curto prazo é se o EUR/USD conseguirá se manter acima desse pivô e transformá-lo em suporte. Caso isso ocorra, os próximos alvos de alta são 1,1566, 1,1606 e, mais acima, a zona entre 1,1628 e 1,1640.
Por outro lado, a estrutura ainda é suficientemente frágil para que uma rejeição nessa região leve a uma nova queda. Uma quebra abaixo de 1,1540 indicaria enfraquecimento da recuperação, enquanto um retorno abaixo de 1,1505 a 1,1500 traria novamente os mínimos do fim de março para o foco. O próximo suporte relevante permanece em 1,1447, seguido por 1,1400. 2.5% em março, com a inflação de energia em 4.9%. A Reuters também informou que o membro do BCE Yannis Stournaras disse na segunda-feira que a resposta política dependerá se o choque energético se provar temporário ou persistente.
Fundamentalmente, o EUR/USD continua sendo influenciado por pressões inflacionárias na zona do euro e pela política monetária restritiva dos EUA. O BCE indicou que o choque energético representa risco tanto para a inflação quanto para o crescimento, com impacto direto no curto prazo. Dados recentes mostram a inflação da zona do euro em 2,5%, com a componente de energia em 4,9%.
Ao mesmo tempo, o Fed mantém as taxas entre 3,50% e 3,75%, com dados de emprego fortes reforçando a expectativa de manutenção de uma política restritiva. O Citigroup, segundo a Reuters, adiou a previsão de início de cortes de juros para setembro, sustentando a vantagem do dólar. Os dados da zona do euro permanecem mistos: o PMI manufatureiro subiu para 51,6, mas a confiança empresarial caiu, e o sentimento do consumidor alemão recuou para -28,0, refletindo preocupações com inflação e energia. Esse cenário apoia recuperações táticas do euro, mas limita um movimento de alta mais consistente no médio prazo. 51.6 em março, mas a confiança dos negócios caiu para o menor nível em cinco meses, enquanto o sentimento do consumidor alemão caiu para menos 28,0 Na zona do euro, os dados seguem mistos: o PMI manufatureiro subiu para 51,6, mas a confiança empresarial caiu, e o sentimento do consumidor alemão recuou para -28,0, refletindo preocupação com inflação e energia.
Perspectivas Futuras
O movimento do EUR/USD nesta semana dependerá principalmente de dois fatores. O primeiro é geopolítico: a evolução da situação no Estreito de Ormuz, especialmente em relação ao prazo estabelecido por Trump. O mercado permanece altamente sensível a esse fator, dado seu impacto direto sobre petróleo, inflação e expectativas de juros.
O segundo fator é macroeconômico nos EUA. O mercado acompanha o relatório do CPI de 10 de abril e as atas do Fed, em busca de sinais sobre inflação e política monetária. Um CPI mais forte tende a fortalecer o dólar, enquanto uma leitura mais fraca, combinada com desescalada geopolítica, pode impulsionar o EUR/USD em direção à zona de 1,1600 a 1,1640.
A estrutura atual pode ser resumida da seguinte forma: manter-se acima de 1,1553 sustenta a recuperação de curto prazo e abre espaço para avanços até 1,1566 e 1,1606. Uma queda abaixo de 1,1540 enfraquece o cenário, enquanto uma quebra abaixo de 1,1500 desloca o foco novamente para 1,1447 e possivelmente 1,1400. No momento, o EUR/USD mostra melhora em relação às semanas anteriores, mas permanece vulnerável a desenvolvimentos geopolíticos e aos dados de inflação dos EUA.
