主要ポイント
- 強い米雇用統計と中国の金購入停止により、金価格は圧力を受けている。
- 最近、強気ブレイクアウトを維持できなかったことで、弱気トレンドが確認され、$2,301が重要なサポートレベルとなり、$2,252と$2,215あたりがターゲットとなる可能性がある。
- 米国の労働市場が堅調であるため、利下げが間近に迫っている可能性が低くなり、米ドルが上昇し、金価格の重荷となっている。
- 市場参加者は、FRBの政策決定に関するさらなる洞察を得るため、米非農業部門雇用者数とその他の経済データを注意深く見守るだろう。
- 地政学的緊張と世界経済の動向は引き続き金価格に影響を与え、短期的には弱気な見通しとなるだろう。
市場動向と直近のパフォーマンス
金相場は大きな変動に見舞われており、直近では強気のブレイクアウトを維持できず、急落につながった。この下落は、堅調な雇用増加と高賃金を示す強い米雇用統計によって悪化し、インフレ圧力の持続を示唆した。その結果、ベンチマークである10年物米国債利回りは急上昇し、金のような非利回り資産の魅力が低下した。さらに、1年半にわたって積極的な金購入を続けてきた中国が最近金購入を停止したことも、金価格をさらに圧迫した。堅調な米国の労働市場と中国の需要減退が重なり、市場のセンチメントは弱気な見通しへとシフトしている。
テクニカルな観点からは、金は50日移動平均線を含むいくつかの重要な支持線を割り込み、弱気トレンドが確認された。直近の安値$2,301は、フィボナッチリトレースメント50%と重なる重要な支持水準である。このレベルを割り込むと、更なる下落につながる可能性があり、最初のターゲットは$2,252付近、延長ターゲットは$2,215付近となる。上値では、$2,340付近がレジスタンスとなり、これを上抜ければ回復の可能性がある。
ファンダメンタルズ的には、金の見通しは連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策をめぐる期待に影響される。堅調な米労働市場のデータにより、利下げが間近に迫っている可能性は低下し、トレーダーは最初の利下げは9月ではなく11月になると予想している。このため米ドルが上昇し、金価格の重荷となっている。さらに、中国の金購入の一時停止と他の中央銀行が追随する可能性が市場の不確実性を高め、ボラティリティの上昇につながっている。
今後の見通し
特に米非農業部門雇用者数は、労働市場の健全性とFRBの今後の政策決定についてさらなる洞察をもたらすだろう。さらに、地政学的緊張と世界経済の動向は、引き続き金価格に大きな影響を与えるだろう。トレーダーは、特に経済データが堅調な米国経済と高金利を引き続き支持する場合、金価格がさらに下落する可能性に備える必要がある。
