Principais conclusões:
- Inflação da zona do euro: A inflação da zona do euro subiu para 2,6% em maio, superando as expectativas e reduzindo a probabilidade de um corte imediato nas taxas do BCE.
- Dados econômicos dos EUA: O PIB dos EUA para o primeiro trimestre foi revisado para baixo, e os próximos dados de atividade comercial e emprego serão fundamentais para avaliar a direção da política do Fed.
- Níveis técnicos: Os principais níveis de resistência estão em 1,0900 e 1,0950, enquanto o suporte está em 1,0800-1,0790 e 1,0770.
- Opinião do mercado: O EUR/USD permanecerá sensível aos lançamentos de dados econômicos e aos comentários do banco central, influenciando sua trajetória de curto prazo.
Dinâmica de Mercado e Desempenho Recente
O par EUR/USD teve um desempenho relativamente estável durante a semana passada, fechando acima de suas mínimas, apesar de flutuações significativas. No início da semana, o dólar americano ganhou força após dados de confiança do consumidor melhores do que o esperado. No entanto, o euro recuperou sua posição quando os dados do PIB dos EUA para o primeiro trimestre revelaram um declínio, levando ao aumento das expectativas de um corte nas taxas do Federal Reserve em setembro. Além disso, os dados da inflação da zona do euro surpreenderam positivamente, com o IPC subindo para 2,6% em maio, um pouco mais alto do que os 2,5% previstos, o que atenuou as expectativas de um corte iminente nas taxas do BCE e apoiou o euro.
Influências Técnicas e Fundamentais
Tecnicamente, o EUR/USD está sendo negociado em torno de 1,0830, onde o limite inferior do canal de regressão ascendente coincide com a retração Fibonacci 61,8% da última tendência de baixa. Este nível é reforçado pelas médias móveis simples (SMA) de 20 e 50 períodos no gráfico de 4 horas. Se o par subir acima deste nível e usá-lo como suporte, poderá enfrentar resistência em 1,0900 e 1,0950. No lado negativo, o apoio chave encontra-se em torno de 1,0800-1,0790, seguido por 1,0770 e 1,0750.
Fundamentalmente, os dados econômicos contrastantes entre os EUA e a zona do euro continuam a moldar o sentimento do mercado. O Bureau of Economic Analysis dos EUA revisou para baixo o crescimento do PIB do primeiro trimestre, causando uma queda no rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos e enfraquecendo o dólar americano. Em contrapartida, os dados de inflação da zona do euro, mais fortes do que o esperado, impulsionaram o euro, reduzindo a probabilidade de um corte nas taxas do BCE no curto prazo. Os investidores também estão aguardando a divulgação dos dados de atividade comercial dos EUA e do relatório da folha de pagamento não agrícola, que fornecerão mais informações sobre a trajetória da política do Fed.
Perspectivas Futuras
Na próxima semana, o par EUR/USD será influenciado por vários lançamentos econômicos importantes. O relatório da folha de pagamento não agrícola dos EUA é crucial, pois pode afetar as expectativas de futuros cortes nas taxas do Fed. Um relatório mais fraco do mercado de trabalho pode aumentar a pressão sobre o Fed para reduzir os custos de empréstimos, potencialmente enfraquecendo o dólar. Por outro lado, dados fortes sobre o emprego podem reforçar o dólar e limitar a alta do EUR/USD.
Na zona do euro, o resultado das eleições parlamentares europeias será acompanhado de perto. A estabilidade política e os rumos da política econômica resultantes das eleições podem ter um impacto significativo sobre o euro. Além disso, os participantes do mercado ficarão de olho nas tendências atuais da inflação e nos comentários do BCE para obter mais pistas sobre os ajustes da política monetária.
