Principais conclusões:
- Inflação dos EUA e expectativas do Fed: Os dados mais fracos da inflação dos EUA reduziram a probabilidade de aumentos agressivos das taxas do Fed, apoiando o par EUR/USD.
- Níveis técnicos: A resistência em 1,0910-1,0915 e o suporte em 1,0870-1,0865 serão cruciais para determinar a direção do par.
- Dados do BCE e do PPI: A declaração de política monetária do BCE e os dados do PPI dos EUA serão os principais fatores. Uma postura dovish do BCE pode reforçar o euro, enquanto os dados do PPI influenciarão o dólar americano.
Dinâmica de Mercado e Desempenho Recente
O par EUR/USD tem tentado ganhar impulso, fechando a semana passada ligeiramente acima do nível 1,0900. Esse desempenho foi reforçado por uma combinação de fatores, incluindo dados mais fracos da inflação dos EUA, que reduziram a probabilidade de aumentos agressivos das taxas do Federal Reserve. O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) caiu 0,1% em relação ao mês anterior, e o IPC básico aumentou apenas 0,1%, ambos os números ficando abaixo das expectativas do mercado. Esses dados de inflação fracos fizeram com que o dólar americano ficasse sob forte pressão de venda, ajudando o euro a ganhar força.
Influências Técnicas e Fundamentais
Tecnicamente, o par EUR/USD está atualmente mostrando potencial de alta, apesar de um modesto recuo de um pico de um mês em torno da área de 1,0910. O recente rompimento do par através da barreira de confluência de 1,0800, compreendendo as Médias Móveis Simples (SMAs) de 50 dias, 100 dias e 200 dias, reforçou a perspectiva positiva. O indicador RSI no gráfico de 4 horas permanece acima de 70, sugerindo que o par está tecnicamente sobre-comprado, mas mantém a dinâmica de alta.
De uma perspectiva fundamental, as expectativas dovish em torno do Federal Reserve estão limitando os ganhos do dólar americano. Atualmente, o mercado está precificando uma alta probabilidade de o Fed deixar a taxa de juros inalterada em setembro, o que dá suporte ao par EUR/USD. Em contrapartida, espera-se que o Banco Central Europeu (BCE) mantenha sua postura hawkish, impulsionando ainda mais o euro.
Perspectivas Futuras
No futuro, o foco será a declaração de política monetária do BCE e os dados do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA. A postura do BCE em relação às taxas de juros e à inflação será crucial, especialmente devido aos recentes indicadores econômicos que sugerem uma perspectiva mista para a zona do euro. Os dados do PPI dos EUA, com previsão de aumento de 0,1%, também serão importantes. Uma leitura negativa pode pressionar ainda mais o dólar americano, enquanto um aumento mais forte do que o esperado pode ajudar o dólar a permanecer resistente.
Os principais níveis técnicos a serem observados incluem a área de resistência de 1,0910-1,0915. Um movimento sustentado acima deste nível pode elevar o par EUR/USD para a região de 1,0960-1,0965 e, potencialmente, recuperar a marca psicológica de 1,1000. No lado negativo, qualquer queda provavelmente encontrará apoio em torno da área de 1,0870-1,0865, com suporte adicional perto da zona de confluência de 1,0800. Um rompimento abaixo desse suporte pode arrastar o par para a zona horizontal de 1,0755-1,0750 e, possivelmente, para a baixa oscilante de junho, em torno da região de 1,0665.
