Principales conclusiones
- El EUR/USD se consolida dentro del 1370-1.1500 manteniendo su sesgo alcista, pero sin seguimiento inmediato.
- Fuerte resistencia en 1570 debe estar despejado para que la pareja apunte hacia 1.1700 y más allá.
- Las señales técnicas sugieren un posible retroceso o desaceleración a corto plazo, con un posible movimiento hacia 1350 si se consolida el impulso bajista.
- El IPC estadounidense y los datos laborales probablemente marcarán la pauta para el próximo impulso direccional.
- Grupos de volumen a corto plazo cerca de 1370 podrían servir como zonas de decisión clave para los operadores intradía.
Dinámica del mercado y evolución reciente
El EUR/USD cotizó dentro de un rango estrecho en torno al 1.1450-1.1500 en las últimas sesiones, estabilizándose tras un modesto retroceso desde máximos mensuales. El par había subido previamente desde el 1.1060 El dólar se debilitó en la zona euro, impulsado por un clima económico favorable y una mayor demanda de activos de riesgo. Sin embargo, el impulso alcista se vio frenado por unos datos de empleo estadounidenses mejores de lo esperado. Las nóminas no agrícolas del mes de mayo se situaron en 1,5 millones de euros. 139,000ligeramente por encima de las expectativas, mientras que el desempleo se mantuvo en 4.2%El dólar se apreció brevemente, enfriando el entusiasmo de los mercados por los recortes de tipos de la Reserva Federal a corto plazo.
Dicho esto, el sentimiento general sigue siendo contrario al dólar. La creciente preocupación por la sostenibilidad de los niveles de deuda de EE.UU. y los posibles cambios de política de la Reserva Federal a finales de este año están contribuyendo a la demanda de divisas alternativas, incluido el euro. La posición en el mercado de opciones también muestra un sesgo favorable a la fortaleza del euro, ya que muchos inversores se protegen contra un prolongado bajo rendimiento del dólar.
Influencias técnicas y fundamentales
Técnicamente, el EUR/USD se encuentra en una estructura alcista en el gráfico diario, manteniendo máximos y mínimos más altos. El par se mantiene por encima de las EMA de 200 y 50 días, lo que confirma el impulso alcista. Sin embargo, el par encontró resistencia cerca de 1.1570formando un techo temporal. La acción del precio se está comprimiendo entre 1.1370 y 1.1500formando un triángulo simétrico, a menudo precursor de una ruptura.
Los indicadores de impulso empiezan a mostrar señales contradictorias. Aunque el RSI se mantiene por encima de 50, se está aplanando, y el Oscilador Asombroso muestra una leve divergencia bajista, lo que apunta a un posible agotamiento de la reciente racha alcista. Una estructura de inversión de Quasimodo en desarrollo en torno a 1.1490-1.1500 también merece atención, especialmente si el precio comienza a rodar por debajo de esa zona de resistencia.
Fundamentalmente, el euro sigue beneficiándose de las expectativas de que el Banco Central Europeo mantenga una política relativamente estable, mientras que la Reserva Federal se enfrenta a una creciente presión para ajustarse en función de los datos de inflación y empleo. Las próximas cifras de inflación y los informes laborales de EE.UU. probablemente dictarán la dirección a corto plazo del par. Si los datos del IPC o del empleo estadounidenses fueran más alcistas, el dólar se beneficiaría y el par EUR/USD se vería afectado, mientras que si los datos fueran menos alcistas, el euro ganaría terreno.
De cara al futuro
La semana que viene la atención se centrará en los indicadores de inflación y del mercado laboral estadounidense. Los operadores seguirán de cerca el índice de precios al consumo, las ofertas de empleo (JOLTS) y el informe actualizado de nóminas de la próxima semana. Cualquier sorpresa a la baja podría aumentar significativamente las apuestas del mercado sobre un giro de la Fed, debilitando así aún más al dólar.
Técnicamente, una ruptura clara por encima de 1.1570 confirmaría la continuación de la tendencia alcista más amplia, con margen para apuntar al 1.1700 o incluso 1.1916basado en proyecciones de movimientos medidos. A la baja, un rechazo desde los niveles actuales podría hacer retroceder al EUR/USD hacia el 1.1350-1.1360una fuerte banda de soporte. Una corrección más profunda puede abrir la puerta a 1.1209el mínimo de oscilación anterior.
Los operadores a corto plazo también deben estar atentos al aumento de los volúmenes de negociación en el 1.1370-1.1450 que podría actuar como imán o trampolín en función de la reacción a los datos estadounidenses. Esté atento a las configuraciones de ruptura, ya que la volatilidad podría aumentar bruscamente con las publicaciones macroeconómicas.
