主要ポイント
- Bitcoin trades at $77,671 following a 1.26% session pullback, with the daily candle printing an $78,666 open, $79,490 high, and $77,492 low.
- 米国のビットコイン現物ETFは4月に$約24.3億ドルの資金流入があり、2026年で最高の月間流入額となり、4ヶ月連続の流出に終止符を打ちました。.
- RSI 14は61.03、シグナルラインは62.60を示し、MACDは2,040、シグナルは1,873、ヒストグラムは168でプラスですが収縮しています。.
- 4月28～29日のFOMC会合と5月15日のパウエル議長の任期満了が、今週の主要なマクロ経済の触媒となる。.
- 抵抗は$79,500、次いで$82,000にあり、サポートは$76,000、$74,500、そして$70,000付近の構造的底値にあります。.
市場動向と直近のパフォーマンス
Bitcoin enters the final trading week of April consolidating just under $80,000 after a relentless six-week recovery that lifted spot from sub-$60,000 February lows to a fresh four-month high of $79,490 in Monday’s session. The rejection from that level, which produced a 989-point retracement back to $77,671, was orderly rather than impulsive, with intraday volume profile suggesting profit-taking from short-term holders rather than aggressive distribution from larger cohorts. The 1.26% daily decline leaves the asset roughly 28% above its February 5 capitulation print near $60,000 and approximately 38% below the $126,021 all-time high registered in October 2025.
過去 2 週間で、構造的な背景は大きく変化しました。スポットビットコイン ETF は 8 回連続で純流入を記録し、4 月には約 $24 億 3,000 万ドルを積み上げ、2025 年 9 月下旬から 10 月上旬の連続以来、月間で最高のパフォーマンスを記録しました。ブラックロックの iShares Bitcoin Trust は引き続き主要な商品であり、1 セッションあたり $2 億 8,400 万ドルという巨額の流入を記録し、第 1 四半期に $40 億ドルを超える流出を見た後、年初来のフローを $2 億 4,500 万ドル近くのプラス領域に戻しました。モルガン・スタンレーの MSBT 製品は初日に $3,000 万ドルの新規購入で始まり、Strategy は last week、過去 3 番目に大きいビットコイン購入を開示し、機関投資家の買い集めという物語を裏付けています。運用資産総額は $965 億ドルを再び上回り、3 月中旬以来の最高水準となりました。.
感情は露骨な恐怖から慎重な楽観へと高まりました。仮想通貨の恐怖と貪欲指数は46を示しており、2月の暴落時に記録された25未満の数値とは対照的に、中立的な値となっています。CMEビットコイン先物の建玉は現物と並行して増加していますが、主要な永久先物市場における資金調達率は過熱というよりは控えめにプラス圏を維持しており、ラリーが構造的に過密になる前にさらに拡大する余地があることを示唆しています。CryptoQuantのデータは、長期保有者の取引所への流入が依然として多いことを示しており、これは古いコインが組織的な供給ショックを引き起こすのではなく、直接機関投資家の買い注文に流れていることを示唆しています。.
テクニカルおよびファンダメンタル要因
日足チャートは、堅調ではあるものの成熟しつつある回復構造を示しています。価格は、1月から3月にかけてビットコインを抑えていた下降チャネルをクリアし、$69,700付近の50日間SMAを明確に上抜け、$74,900の100日間SMAを新たな動的サポートとして回復しました。$74,400の20日間EMAは2番目の戦術的な下値支持線となり、約$87,300の200日間SMAは、持続的なブレイクアウトに対する次の主要な障害としてそびえ立っています。5日間EMAと50日間EMAのスタックは依然として上向きで、短期的な継続をサポートしていますが、200日間EMAは依然として下向きであり、今年初めに吸収されたより広範な弱気なダメージを反映しています。.
モメンタム指標は微妙な様相を呈している。RSI14は61.03に位置し、シグナルラインは62.60のすぐ上にあり、強気圏内で新たな弱気クロスを形成している。RSIが50を維持している間は建設的な構造が維持されているが、これを割り込むと移動平均線クラスターに向かってより深いリトレースメントが警告される。MACDは1,873のシグナルに対し、2,040のラインで陽線圏を維持しており、168のヒストグラムは依然としてゼロを上回っているが、圧縮している。日足ではパラボリックSARのドットが依然として価格を下回っており、ADXは22近辺で推移している。ボリンジャーバンドは上値を試す展開となり、上限バンドは$80,500近辺、中間バンドは$74,000近辺に位置している。.
フィボナッチ構造は、今週のリスク管理の中心であり続けます。 $126,021の10月高値から $60,180の2月低値までの主要なスイングを測定すると、% 23.6％の戻り率は $75,750で即時のサポートとして機能していますが、% 38.2％のレベルは $85,330で、200日SMAを含む $85,000から $87,000付近のより広範なレジスタンスクラスターと一致しています。同じスイングの% 50％の中間値は $93,100にあり、6桁への持続的な押し上げの鍵となる心理的ゲートウェイを表します。3月末の低値 $64,800から月曜日の高値 $79,490までの短いスイングでは、% 38.2％の戻り率は $73,880、% 50％の戻り率は $72,150であり、今週さらに深い調整があった場合の、レイヤードされた下値クッションを提供します。.
The fundamental calendar is dense. The Federal Reserve concludes its two-day FOMC meeting on April 29 with policy widely expected to remain on hold at the 3.50% to 3.75% target range, marking the third consecutive pause since the December 2025 cut. Markets are pricing roughly a 98% probability of no change at this meeting, placing Powell’s press conference and the language around inflation, labor market risks, and the Iran-related energy shock at the heart of price discovery for risk assets. Powell’s chairmanship expires May 15, and the eventual successor pick will reshape the rate-cut calculus heading into the second half. Beyond the Fed, the SEC’s CLARITY Act roundtable continues to feed institutional confidence in regulatory clarity, while ongoing Middle East ceasefire discussions have triggered the risk-on rotation powering the recent ETF bid.
今後の見通し
FOMC発表への抵抗が最も少ない道は、ビットコインが$76,000から$76,500のサポートシェルフを守っている限り、強気相場を支持する。このゾーンは、前回のブレイクアウトピボットと収束する短期移動平均によって強化されている。$79,500を明確に上回る日足終値は、$82,000から$82,500のレジスタンスバンドへと測定された動きを解き放つだろう。$85,000から$87,000のクラスターは、主要スイングの38.2% フィボナッチと200日SMAを含み、6桁の心理的レベルの再挑戦に対するゲートキーパーとなる。ETFフローデータがペースを決定する可能性が高く、$2億ドルを上回る持続的な日次流入は、長期保有者の分布を吸収し、ディップを安定させ続けるだろう。.
日足で $76,000 を下回った場合、100日移動平均線、20日指数平滑移動平均線、および主要なスイングの23.6% フィボナッチが収束する $74,000 から $74,500 のゾーンにさらされることになる。パウエル議長が市場の予想よりもタカ派的なトーンを示したり、月末にかけてETFフローが急激に反転したりした場合、$70,000 へのさらなる下落も排除できない。構造的な下値支持線は $65,000 から $68,000 の2月の保ち合い水準であり、これを失うことは回復シナリオを無効にし、$60,000 へのリスクを再開させるだろう。.
来週の見通しとして、強気シナリオはFOMCの通過とETFの継続的な買い集めが成功した場合、$80,000から$82,000を目標とします。一方、弱気シナリオでは、パウエル議長が利下げ期待をけん制したり、$80,000のキリの良い数字付近で利益確定が加速したりした場合、$74,000から$75,000への押し戻しが予想されます。実現ボラティリティが圧縮され、ポジションが比較的均衡しているため、トレーダーは水曜日の政策声明に対する非対称な反応を予想し、週の最後の2セッションではレンジ拡大に備えるべきです。.
